Традиция Карма Кагью относится к уровню Алмазного пути. Это одна из четырех основных школ тибетского буддизма, традиция устной передачи поучений. Она включает как старые (тиб. Ньингма), так и новые (тиб. Сарма) учения, достигшие Тибета. Эта линия ориентирована в основном на практику, особое внимание здесь уделяется медитации и непосредственному познанию природы ума под руководством учителя. Поэтому ее называют «устной школой» или «линией нашептывания», имея в виду непрерывную устную передачу Учения наиболее одаренным ученикам.

Непрерывная линия преемственности Карма Кагью восходит к Будде Шакьямуни – Будде нашего исторического периода. Первым учителем в этой традиции был Тилопа (928–1009), известный индийский йогин и махасиддх. Затем держателями практик и учений были махасиддхи Наропа (956–1040) и Майтрипа (1007–1085), позже в Тибете – мирянин Марпа (1012–1097), йогин Миларепа (1052–1135) и монах Гампопа (1079–1153).

От трех основных учеников Гампопы произошли четыре «главные» и восемь «меньших» школ Кагью. Одним из самых одаренных учеников Гампопы был Первый Кармапа Дюсум Кхьенпа, «царь йогинов Тибета» и первый сознательно перерождающийся лама. В монастыре Цурпху, главной резиденции этой школы, сменилось шестнадцать воплощений Кармап. Кармапы были держателями линии и тем самым сохранили устную традицию Карма Кагью до наших дней. Все Кармапы считаются излучением Любящих Глаз (тиб. Ченрезиг, санскр. Авалокитешвара) – Будды сочувствия и неразличающей любви.

В 1994 году в Международном буддийском институте Кармапы (Нью-Дели, Индия) был возведен на трон Семнадцатый Гьялва Кармапа – Тхае Дордже. Второй по важности лама в традиции Карма Кагью – Шамарпа, носитель Красной короны и воплощение Амитабхи, Будды Безграничного света.

Первый Шамарпа был учеником Третьего Кармапы в XIII веке, и с тех пор эти два учителя перерождаются рядом друг с другом, поочередно становясь друг для друга учителями.